Ha van szabad pénzeszközöd, érdemes időben átgondolni, hova lehet befektetni, mert a pénz leértékelődik, a bankbetétek pedig nem elég jövedelmezőek. Az egyik jó és megbízható módszer a befektetés. Igaz, hogy ne pazarolja el a rendelkezésre álló forrásokat, először meg kell értenie a befektetések lényegét és besorolását. A befektetések típusai meglehetősen változatosak, a felosztás több szempont alapján történik. Nézzük meg közelebbről ezt a témát.
Általános nézet
A befektetés fogalma és besorolása alapján sikeresen választhatja meg, hogyan és mibe fekteti be szabad pénzét. A modern piacgazdaság körülményei lehetővé teszik az ilyen műveletek különféle formáinak végrehajtását, de a kockázatok is jelentősen eltérnek egymástól. Befektethet cégekbe és értékpapírokba. Ez a tőzsdéken keresztül valósul meg. Befekhet ingatlanokba és nemesfémekbe,tulajdon vagy szellemi tulajdon, különféle ígéretes projektek. Lenyűgöző összeggel befektethet a tudományba. Igaz, ez nem csak megfelelő anyagi forrásokat, hanem jelentős időt is igényel. A legegyszerűbb és legszélesebb körben elfogadott lehetőség az értékpapírok vásárlása az érintett piacon.
A szakemberek a befektetések osztályozására különböző rendszereket alkalmaznak. Ez a befektető által követett céloktól függ. A csoportokra bontáshoz célszerű a befektetés tárgyát, tulajdonjogát, jövedelmezőségét értékelni. Figyelembe veszik, hogy honnan jött a pénz, mekkora a projekt kockázata és likviditása. A feltételek, a befektetés célja, a számviteli tranzakciók jellemzői elemzés tárgyát képezik.
Az objektum a csoportokra osztás alapja
Ugyanakkor kiemelt figyelem irányul arra az eszközre, amelyet a befektető a befektetett pénzeszközökért cserébe a rendelkezésére bocsát. A befektetési objektumok osztályozása a valós formák kategóriájával kezdődik, vagyis azokkal, amikor a befektető pénzért cserébe telkeket, termelési erőforrásokat, ingatlanokat, szerszámgépeket és gépeket, márkákat és szimbólumokat, feliratokat kap. Ez magában foglalja azt is, hogy pénzt fektetnek be a személyzet képzettségi szintjének javításába.
Ezen túlmenően a befektetés lehet pénzügyi, amikor egy piaci szereplő különféle értékpapírokat szerez, vagy pénzcsere programba lép hitelezőként jogi személy, magánszemély részére. A lízing ebbe a kategóriába tartozik.
A besorolást figyelembe véveA befektetések formái és típusai tekintetében figyelmet kell fordítani a spekulatív projektekre, vagyis azokra, amelyek valódi haszon érdekében rövid ideig tartó pénzbefektetéssel járnak. A befektetés irányaként a nemesfémek, az állami valuta leggyakrabban jár el. A befektető azt a célt követi, hogy a lehető legrövidebb időn belül a lehető legnagyobb profitot érje el.
Alternatív megközelítés
A befektetések formáinak és típusainak osztályozása a tárgyi eszközökre irányuló beruházások külön csoportjának felosztását jelenti. Az ilyen programok a vállalkozás színvonalának emelését, a vállalat fejlődésének biztosítását célozzák, amelyhez új termelési kapacitásokat és erőforrásokat szereznek. A második lehetőség az ígéretes befektetésre az immateriális bázis, vagyis a szellemi tulajdon. Az utóbbi időben egyre inkább elterjedt a logók, engedélyek, engedélyek és más hasonló jogtárgyak beszerzésének gyakorlata. Végül az objektum-besorolás azt javasolja, hogy a tudományba, az innovációba és az új technológiák fejlesztésébe történő beruházásokat külön kategóriába sorolják.
A befektetések lényegét, besorolását, típusait elemezve fontos megemlíteni a bruttó, nettó befektetést. A nettó magában foglalja a szabad pénztömeg irányát egy vállalkozás, cég megszerzésében, és a bruttó a vállalatvásárlás és az újrabefektetés egyaránt. Ezt a profitstratégiát alkalmazva a befektető először jogi személyt szerez, majd annak működése során némi haszonhoz jut, majd újra befektet, ezzel biztosítva a vállalkozás fejlődését.
Amire szüksége vanközreműködő
A beruházási projektek és befektetéstípusok egy másik osztályozása a befektető által követett célok elemzésén alapul. A legegyszerűbb lehetőség a közvetlen pénzbefektetés egy már létező vállalkozásba. Vásárolhat alapanyagot, felszerelést, ingatlant. Az ilyen befektetések mindig a vállalat fejlődését célozzák.
Egy másik elterjedt megközelítés a portfólióbefektetés, amikor a források növelésében érdekelt személy a devizaváltáson kezd dolgozni, a rendelkezésre álló pénzt értékpapírokba utalva. A folyamat során befektetési portfólió alakul ki, amely nyereség és veszteség forrásává is válhat – minden a létrehozásának helyességétől függ. Ez a módszer az utóbbi időben egyre népszerűbb, ígéretesnek és a nagyközönség számára is elérhetőnek számít, hiszen viszonylag szerény pénzügyi tartalékokkal is be lehet lépni a devizapiacra.
Egyéb funkciók
A befektetések lényegének és besorolásának elemzésekor figyelni kell a nem pénzügyi befektetésekre. Ez a kifejezés azokra a tranzakciókra vonatkozik, amelyek során a befektető szellemi tulajdont vagy szerzői jogi tárgyakat szerez meg. Ígéretes befektetés például egy ismert, felismerhető márka megszerzése. Befektethet egy szabadalomba - az ilyen befektetések gyakran különösen jövedelmezőek a vállalkozás hosszú távú működése alapján, ahol a tervek szerint termékben kívánják megvalósítani őket.
A befektetés egy másik típusa a szellemi befektetés. Lényege a szabad pénztömegek irányítása a tudományos fejlesztésekben, a kutatási tevékenységben, az innovációk létrehozásában. Ez kockázatos, mivel a legtöbb projekt nem hoz valódi kereskedelmi nyereséget. Azonban legalább egy projekt sikere általában minden kudarcért megtérül. Leggyakrabban olyan emberek választják ezt a befektetési módot, akik lenyűgöző pénzügyi tartalékokkal és állami szervek támogatásával rendelkeznek.
Ki a tulajdonos
A befektetések típusait, besorolását, befektetési tevékenységét figyelembe véve indokolt kiemelt figyelmet fordítani a tulajdonforma szempontjaira. A csoportokra bontáshoz a tulajdonjogokat elemzik, vagyis kiderítik, hogy kié a projektbe fektetett pénz, ki finanszírozza a befektető tevékenységét. A legegyszerűbb lehetőség a magánbefektetés, amikor a pénz egy befektetésben részt vevő jogi személytől vagy magánszemélytől származik. Nem szabad figyelmen kívül hagyni az állami beruházást, amikor a projekt megvalósítására a régió, az állam költségvetéséből jutnak források. Az ilyen műveletekhez való hozzájárulást, valamint végrehajtásának ellenőrzését speciális struktúrák – minisztériumok, központi bankok – vállalják, amelyek rendelkeznek a megfelelő képességekkel és hatáskörökkel.
Ebben a besorolásban külföldi befektetések szerepelnek: olyan betétek, amelyek forrása a pénzeszközök tulajdonosa, de ő más hatalom állampolgára, nem attól, amelyre az illető forrásait irányítani akarja.
Végül vannak vegyes formák, amikor a leírt kategóriák közül kettő vagy több jele van egyszerre.
Honnan van pénz?
Fajok értékelése, osztályozásbefektetés, befektetési tevékenység, fontos megjegyezni a befektetett források eredete szerinti csoportosítást. A legegyszerűbb megoldás az elsődleges beruházás, amikor a beruházás kezdeti. Aki szeretne, annak van egy bizonyos összege, vagy hitelprogram keretében kapta meg, ami után kiválasztja az optimális tárgyat, projektet és mindent bele fektet. Egy kicsit bonyolultabb lehetőség az újrabefektetés, vagyis az újrabefektetés. Ebben az esetben egy kezdeti befektetésről van szó, amely némi bevételi forrást jelent, majd ismét a projekt fejlesztésébe fektet be.
A befektetések gazdasági osztályozása magában foglalja a „kivonás” fogalmát. Ezzel egyidejűleg az érdeklődő részben vagy egészben kivonja a projektből a korábban rá fordított forrásokat. Egy ilyen lépést leggyakrabban a pénzügyi összegekre választott irány kudarca magyaráz. A projekt fejlődését figyelve, jelenét és jövőjét elemezve a befektető joggal arra a következtetésre jut, hogy itt nincs kilátás, ennek fényében a forráskivonás mellett dönt.
A tőkekivonás másik oka egy alternatív, érdekesebb és jövedelmezőbb projekt megjelenése. Ha a befektetőnek nincs szabad pénzeszköze az új programban való részvételhez, akkor követelheti a régi programból származó pénzének visszatérítését, így lehetőséget kap az új programban való részvételre.
Megbízhatóság és kockázatok
A befektetéstípusok osztályozása során értékelt paraméterek egyike a megbízhatóság és kockázatosság szintjetervezett esemény. Természetesen a legbékésebb lehetőség a veszélyek teljes vagy szinte teljes hiánya, de a gyakorlatban ez nem történik meg, csak modellezik, mesterségesen hozzák létre. Hazánkban a kockázatmentes befektetés legjellemzőbb módja a banki struktúrába történő befektetés. Ha a biztosítási programban részt vevő pénzügyi társaságot választ, akkor az 1 400 000 rubelig terjedő összeget a rendszer meghibásodása esetén is visszatérítik a befektetőnek. De az előnyök erősen vitathatók.
A befektetési típusok osztályozása során azok kockázati szintje a piaci átlagos állandó értéknél valamivel alacsonyabbra értékelhető. Ebben az esetben konzervatív pénzbefektetésről beszélünk. A mérsékelt projektek az átlagos piaci mutatóknak megfelelő kockázatot jelentenek, az agresszív projektek pedig azok, amelyeknél magasabb a paraméter, mint a standard. Egyes befektetők számára a legvonzóbb projektek agresszívek, amikor az átlagosnál nagyobb a kockázatosság, de a legnagyobb a profit.
Jóvá válik-e?
A befektetési típusok osztályozásánál egy másik szempont a likviditásuk. Ezzel az értékkel a programot magas szintre, közepesre, alacsonyra, valamint teljes likviditáshiányra értékelheti. Jobb előnyben részesíteni azokat a projekteket, amelyeknél magas a mutató, mivel a befektető bármikor kiléphet, ha magasabb áron ad el eszközöket, mint amennyit akkor fizettek neki.
A befektetéstípusok osztályozásának másik módja az időtartam. Olyan projektek kiosztása, amelyek végrehajtása egy évnél rövidebb ideig tart. Rövid távúnak minősülnek. Közepes - több mint egy évig tart, de kevesebbhárom éves futamidő. A beruházások ezen osztályozásának utolsó típusa a hosszú távú, vagyis a három éves megvalósítási időszakra és hosszabb időtartamra tervezett projektek.
Számvitel és hely
A számviteli műveletek lehetőségeit értékelve minden beruházási projekt nettó és bruttó részre oszlik. A kifejezések összefüggenek egymással. A bruttó befektetések egy bizonyos szigorúan meghatározott időtartamra szóló befektetések. A nettó bruttó, amelyből az értékcsökkenést levonták.
A besorolás másik módja a területi hovatartozás alapján történő felosztás. Csoportok létrehozásához először ki kell választania, hogy melyik országot vagy területet tekinti bázisnak. Ilyen kiindulópontnak vehetjük például az állapotunkat. Akkor az Oroszországon belüli beruházás belső, és minden, ami a határain túlra irányul, az külső.
Felelősség és profit
A befektetés egy olyan folyamat, amely nem csak a szakmabeliek figyelmét vonzza magára, hanem a kezdők figyelmét is, valamint azokat a magánszemélyeket is, akik rendelkeznek bizonyos összeggel, de nem szeretnének elmélyülni a piac bonyodalmaiban. Az ilyenek igénybe vehetik a professzionális közvetítők szolgáltatásait, akik készek bizonyos díj ellenében vezetői feladatokat is vállalni. Ez a gyakorlat az utóbbi időben különösen elterjedtté. Tipikus példa a pénzügyi tartalékok átruházása egy kereskedőre csereügyletek megkötése céljából. A választott munkastratégia alapján a befektető aktív vagy passzív befektetések tulajdonosává válik. Az első esetben ő maga dönti el, hogy a forrásokat hol és hogyan használják fel, a másodikban pedig ő adja az irányítástharmadik félnek, aki a megállapodás értelmében felelősséget vállal.
A befektetések eszköztípus szerinti osztályozásának másik lehetősége. Az erőforrásokat kézzelfogható és immateriális szempontokba fektetheti be. Ugyanakkor a befektetések eszköztípusok szerinti osztályozása azon alapul, hogy a befektető az értékpapír-portfólió kialakítása vagy egy valós projektbe történő befektetés mellett dönt.
Befektetők érdeklődése
Ha egy átlagember szeretne részt venni egy befektetési programban, de nem rendelkezik olyan tematikus végzettséggel vagy olyan konkrét információval, amely lehetővé tenné számára, hogy magabiztosan válassza ki a legjobb munkavégzési módot a piacon, ésszerű segítséget kérni közvetítő. Több típusa van, mindegyiknek megvannak a maga előnyei és hátrányai. Akik passzív jövedelmet szeretnének elérni, egyesek befektetési alapokhoz csatlakoznak, bankban betétet helyeznek el, vagyonkezelésre irányítanak pénzt, vagy részt vesznek egy nem állami nyugdíjprogramban. Szabad pénzeszközöket fektethet ingatlanokba, taggá válhat a valutában, a tőzsdében, és mérlegelheti a kockázati, felhalmozó befektetés lehetőségét is.
PIF
Talán ez a legegyszerűbb módja a befektetési programban való részvételnek. Mindenki, aki akar, részesedést, részesedést szerez egy olyan portfólióból, amelyet ezen a területen szakemberek készítettek. Egy adott alap honlapján megtudhatja, hogy mely cégek értékpapírjaiból alakul ki a szervezet portfóliója. A megállapodásban előírt beszámolási időszak végén minden résztvevő megkapja a részesedését. A nagyságukfügg a megszerzett részvény nagyságától és az alap által befolyt bevételtől. A számításokat általában az év végén végzik. A portfólióképző értékpapírok kiválasztásáért a speciális végzettségű menedzserek felelősek. A részvényes csak pénzt fektet be, de felelősséget nem vállal, a vezetők döntéseit nem tudja korrigálni.
A befektetési alapok portfóliójában általában különböző ígéretes vállalkozások értékpapírjai vannak, a megbízható alapok pedig több portfólióval rendelkeznek egyszerre. Mindegyiknek megvan a saját megtérülési rátája. Ez a stratégia elkerüli, hogy „az összes tojást egy kosárban tároljuk”, ami azt jelenti, hogy az alap minden egyes tagjának kockázata minimális.
Kire bízhat még pénzt
Az egyik legbiztonságosabb lehetőség a bankbetét, de itt nem számíthat magas jövedelmezőségre. Hazánkban ma már ez a megközelítés a legelterjedtebb, hiszen ez ad garanciákat a befektetés teljes megtérülésére. De ne feledkezzünk meg az inflációról, amely jelentősen meghaladja a betétek kamatait, még a legjövedelmezőbbeket is. Ez azt jelenti, hogy a betétprogramban való részvétel mellett gyakorlatilag lehetetlen profitot termelni, az egyetlen igazi haszna, hogy az állampolgár megtakarításai nem amortizálódnak annyira, mintha "matrac alatt" tartanák.
Egy másik lehetőség az alapok átutalása a vagyonkezeléshez. Ez a módszer némileg hasonlít a befektetési alapokhoz, de a hozam szigorúan személyre szabott. A befektető pénzt utal át egy kiválasztott szakembernek, aki a tőzsdei és valutatőzsdei műveletekkel foglalkozik, így biztosítva a sajátjátügyfél bevétel (vagy veszteség). Nagyon fontos, hogy olyan szakembert tudjunk választani, aki becsületesen dolgozik, aki az ügyfél számára a maximális jövedelmezőségben érdekelt. Ellenkező esetben nagy a pénzvesztés kockázata. Általában nincs megegyezés alapján kompenzáció, így a menedzser kiválasztása nem könnyű, kockázatokkal terhes feladat.
Hová szeretne befektetni?
Más befektetési formák mellett jó lehetőség a nem állami nyugdíjpénztárral való együttműködés. Itt nem számíthat nagy haszonra, de egy átlagos ember számára, aki nem rendelkezik nagy összegekkel, ez a módszer lehetővé teszi, hogy hosszú távon legalább némi pénzügyi pluszt biztosítson. A szakosodott cégek felajánlják az érdeklődőknek, hogy átutaljanak nekik egy bizonyos összeget a kezelésre, amelyből a jövőben nyugdíjat képeznek. Fokozatosan gyarapodik az ügyfél már ma, a cég kezelésében lévő vagyona, melynek kifizetése a megállapodásnak megfelelően történik. A pozitív szempontok közé tartozik a felhalmozott öröklés útján történő átvitel lehetősége.
