Minden vállalkozói tevékenységhez fel kell mérni azt a pillanatot, amikor a vállalkozás (különösen, ha most nyílt meg) képes lesz fedezni költségeit, és elkezd profitot termelni a tulajdonosok és a tulajdonosok számára. Ennek érdekében a vezetés meghatározza a vállalat fedezeti pontját.
Ez a mutató azt a pillanatot jellemzi, amikor a vállalat (vagy projekt) eredményessége feltárul, hiszen minden befektető tudni akarja, hogy befektetései mikor kezdenek bevételt termelni. A fedezeti pont számítása lehetővé teszi a befektető számára, hogy eldöntse, befektet-e vagy sem.
A vállalkozás jövedelmezősége és a vállalkozás működése érdekében a vezetésnek pontosan ismernie kell azt a határértéket, amikor a bevételi oldal egyenlő a kiadási oldallal. Ez az állapot nullszaldós, ami nagyon fontos a befektetők és a cégtulajdonosok számára.
A fedezeti pont kiszámításának kérdése ma nagyon aktuális.
Koncepció
A fedezeti pont az eladások mennyisége, amely nulla nyereségnek felel meg. Eredményen ebben az esetben a vállalat költségvetésének bevételi és kiadási része közötti különbséget értjük. A profit nulla, amikora bevétel megegyezik a vállalat kiadásaival. Vagyis a fedezeti pont az a helyzet, amikor a vállalat bevétele megegyezik a kiadásaival.
Ha ezt az értéket meghaladó mennyiséget veszünk, akkor a cég nyereséget termel, ha ezt nem éri el, veszteséges tevékenység figyelhető meg. Ezért ez a koncepció sarokköve a vállalat munkájának elemzésének és stratégiájának kialakításának.
A fedezeti pont meghatározása lehetővé teszi a vállalat számára, hogy megértse, mennyit kell termelnie (vagy eladnia), hogy a vállalat ne veszteségesen, hanem nullán működjön.
A mutató számítása nagyon fontos a pénzügyi elemzés és a vállalat stabilizációjának előrejelzése során. Abban a helyzetben, amikor ennek a mutatónak az értéke növekszik, azt mondják, hogy a vállalatnak problémái vannak a profitszerzéssel. Azt is meg kell jegyezni, hogy maga a fedezeti mutató is változhat, ami a vállalat növekedésének mértékével, forgalmával és értékesítési volumenével, az árak dinamikájával és egyéb fontos tényezőkkel függ össze.
Úticél
Egy vállalkozás fedezeti pontjának kiszámítása nagyon nagy, mivel a következő funkciókat biztosítja:
- a projektbe történő pénzbefektetés célszerűségének kérdésének megoldása;
- a fedezeti dinamikával kapcsolatos problémák azonosítása a vállalkozásban;
- az értékesítési volumen és a termékek ára változásának meghatározása, vagyis annak a lehetőségeinek feltárása, hogy az ár változása esetén mennyivel változtatható a termelés mennyisége;
- a bevétel olyan mértékű csökkentésének lehetőségének kiszámítása, hogy ne legyen mínuszban.
Ennek kiszámításának fontosságamutatót a következő pontok is biztosítják:
- az áruk értékesítésének optimális költségének meghatározása;
- a projekt megtérülési idejének kiszámítása;
- a mutató dinamikájának követése segít azonosítani a vállalat problémás területeit;
- lehetőségek a pénzügyi helyzet elemzésére.
Számítási feltételek
A mutató kiszámítása a következő kezdeti lehetőségek függvényében lehetséges:
- A változó költségek értéke és az áruk ára olyan mutató, amely időben statikus;
- az egységnyi termelési egységenként meghatározott változó költségek mutatóinak kiszámításának lehetősége;
- fix költségek kiszámításának lehetősége;
- lineáris kapcsolat a változó költségek és a termelési mennyiségek között;
- a cég külső környezete stabil;
- nincs maradék késztermék.
A fedezeti pont és a profit szorosan összefüggő fogalmak. Egy cég profitját a költségei határozzák meg.
A számítás attól a pillanattól kezdődik, amikor a költségeket fix és változó kategóriába sorolják. Világos megkülönböztetésre van szükség. A fedezeti pont helyes kiszámítása a kategóriák szerinti csoportosítás helyes választásától is függ.
Minden költség két nagy csoportba sorolható: fix, változó.
Rögzített költségek
Ez a költségkategória nem függ a vállalat termelési és értékesítési volumenétől. Ezek a költségek gyakorlatilag változatlanok maradnak az idő múlásával, vagy változnakkissé.
A fix költségeket megváltoztató fő tényezők a következők:
- erős dinamika;
- új részleg, műhely nyitása (bezárása);
- bérleti díjak dinamikája;
- inflációs folyamatok stb.
Ugyanakkor egy olyan tényező, mint a termelési és értékesítési volumen változása (növekedése/csökkenése), nem befolyásolja a fix költségek összegét.
A fix költségek a következő kategóriákat foglalják magukban:
- értékcsökkenés;
- bér (alap- és kiegészítő) az adminisztratív és vezetői személyzet számára, levonásokkal együtt;
- bérleti díjak stb.
Változó költségek
Ezek a kiadási tételek jelentősen eltérnek az állandó fő ponttól: közvetlen függés a vállalat termelési és értékesítési volumenétől. Vagyis az értékesítési volumen dinamikájával együtt a változó költségek összege is változik.
A függőség közvetlen: a termelési mennyiségek növekedésével a változó költségek összege is nő. Amikor a mennyiség csökken, a kiadások összege is csökken.
Egy pontra érdemes külön figyelmet fordítani: a termelési egységre számított változó költségek a termelési mennyiségek dinamikájával semmilyen módon nem változnak, ezeket feltételesen rögzítettnek nevezzük.
A következő kategóriák tartoznak az ilyen kiadások közé:
- anyag- és nyersanyagköltségek (fő- és segédanyagokra egyaránt);
- komponens költségek;
- félkész termékek;
- üzemanyagköltség;
- technológiai szükségletek villamos energia költségei;
- bérek levonásokkal a kulcsfontosságú termelési dolgozók számára.
Számítási módszer
A szakirodalom két lehetséges lehetőséget kínál a fedezeti pont képletekkel történő kiszámítására: természetes és pénzben kifejezve.
A fizikai egységekben kifejezett érték kiszámításához adatokat kell készítenie a következő mutatókról:
- fix költségek végső értéke (FC);
- termékegységenkénti ár (áru vagy szolgáltatás) (P);
- a változó költségek egységnyi outputra jutó összege (PZed).
A számítás a következőképpen történik:
TBU=PZ / (C - Pzed).
A számítás eredménye a termékértékesítés kritikus mennyiségének meghatározása, amelyet természetes mértékegységben (darabban) számolunk.
A határjövedelem és annak alkalmazása a számításokban
A fedezeti pont pénzben kifejezett kiszámításához adatokat kell készítenie a következő mutatókról:
- a teljes fix költség összege (FC);
- vállalat teljes bevétele (B);
- változó kötetenkénti költség (PVb) vagy teljesítményegységenkénti költség (Pv)
Ebben a helyzetben a határjövedelem értékét kezdetben a következő képlet alapján számítjuk ki:
MD=B – PZob, ahol МД – határjövedelem, t.r.;
B - a cég bevétele, t.r.;
PZob – változó mennyiségi költségek, t.r.
A határhozam termelési egységben is meghatározható:
MD=C – Pzed
Ezután meghatározzuk a határjövedelem arányát:
KMD=MD / V, ahol KMD a határjövedelem aránya.
Másik számítási lehetőség:
KMD=MD / C, Ez a lehetőség akkor alkalmazható, ha a járulékkulcsot az árérték alapján számítják ki.
A fedezeti pont és a mutató pénzben kifejezett kiszámításának képlete így néz ki:
TBU=PZ / KMD
A számítások eredménye szerint megkapjuk a bevétel kritikus összegét, amelynél a nyereség 0.
Számítsuk ki a vállalkozás fedezeti pontját a különböző lehetőségekhez.
Példa egy üzleti vállalkozásra
Számítási mintaként vegyünk egy kereskedési cipőboltot, az LLC „Cipők”-t. Egy ilyen vállalkozás fedezeti pontjának kiszámítása fizikai értelemben nem praktikus a széles választék miatt. Ebben a helyzetben pénzben kifejezett számításokat kell használni.
A fix bolti költségek a következőket tartalmazzák:
- bérleti díj;
- bérek;
- levonások az eladók béréből;
- közüzemi költségek;
- hirdetési költségek.
Az alábbi táblázat az LLC "Shoes" üzlet főbb költségeit mutatja 2017-re.
A Shoes LLC változó és fix költségei 2017-ben:
| Költségtétel | Összeg, R. |
| Állandó | |
| Bérleti díjak | 50000 |
| Eladói fizetés | 150600 |
| Bérlevonások | 45180 |
| Közüzemi fizetések | 22000 |
| Hirdetési költségek | 45000 |
| Összes fix költség | 312780 |
| Változók | |
| Termékvásárlási költségek | 700000 |
| Összes változó költség | 700000 |
Egyéb bemenetek között:
bevétel 1 500 000 rubel
A margin bevétel kiszámítása:
1 500 000 – 700 000=800 000 rubel
A margó aránya:
800 000 / 1 500 000=0,533
A fedezeti pont a képlet szerint a következő lesz:
312780 / 0, 533=586 463 USD
Ez a mutató azt jelenti, hogy ahhoz, hogy a vállalat nulla nyereséget kapjon, a Shoe LLC-nek 586 463 rubelért kell termékeket értékesítenie. évben. Ha az eladások összege magasabb, akkor a cégnek nyeresége lesz. A határjövedelem ebben az esetben 800 000 rubel. képviseli a cég pénzügyi erejét. Ez azt mutatja, hogy az üzlet ezzel az összeggel csökkentheti a bevételt, és nem szenved veszteséget.
Példagyártó cég
A termelés fedezeti pontjának saját számítási jellemzői vannak.
Ebben a helyzetben vegyük például a "Start" LLC céget, amely ipari (homogén) termékeket gyárt megközelítőleg azonos áron. Egy termék ára 500 rubel.
A kezdeti költségadatokat az alábbi táblázat mutatja.
A Start LLC fix költségei 2017-re:
| Költségtétel | Összeg, R. |
| Gyári rezsi | 90000 |
| Amortizáció | 120000 |
| AUP fizetése | 115000 |
| Közüzemi fizetések | 25000 |
| Összesen | 350000 |
A Start LLC változó költségei 2017-re
| Változó egységenkénti költség | Költség, dörzsölje. | Gyártott mennyiség, darab | Összeg, R. |
| Anyagköltségek | 120 | 1000 | 120000 |
| Félkész termékek | 80 | 1000 | 80000 |
| Alapmunkások fizetése | 75 | 1000 | 75000 |
| Bérlevonások | 22, 5 | 1000 | 22500 |
| 297, 5 | - | 297500 |
A termékek fedezeti pontjának kiszámítása a következőképpen történik:
TBU=350 000 / (500 – 297, 5)=1728 egység.
Kiderült, hogy a Start LLC-nek 1728 egységnyi terméket kell előállítania ahhoz, hogy a profit nullával egyenlő legyen. Ha a mennyiség meghaladja ezt a mutatót, a vállalat nyereséget kap.
Bonyolult verzió
Vegyünk egy olyan változatot, amikor a cég több árut gyárt. A több áru eladásából származó fedezeti pont kiszámításának sorrendje a következő:
- határjövedelem kiszámítása az egyes termékekre;
- a határjövedelem bevételből való részesedésének és együtthatójának meghatározása;
- TBU kiszámítása.
Rögzített költség számítása:
| Termék | Eladásokból származó bevétel, t.r. | Változó költségek összege, t.r. | Rögzített költségek összege, t.r. |
| 1 | 500 | 120 | 380 |
| 2 | 350 | 116 | |
| 3 | 320 | 89 | |
| Összesen | 1170 | 325 | 380 |
Változó költség számítása:
| Termék | Határjövedelem, t.r. | Margin Share | Változó költséghányad |
| 1 | 380 | 0, 76 | 0, 24 |
| 2 | 234 | 0, 67 | 0, 33 |
| 3 | 231 | 0, 72 | 0, 28 |
| ÖSSZESEN | 845 | 0, 72 | 0, 28 |
Az átlagos TBU mutató kiszámítása minden terméktípusra:
TBU=380 000 / (1-0, 28)=526 ezer rubel
Így a vállalat nullszaldós értékesítési volumene 526 ezer rubelt tett ki
Számítási feltevések
A számítások nagyon könnyen elvégezhetők, ha a cég szerint minden szükséges információ rendelkezésre áll. Van azonban néhány árnyalat:
- a termékek ára még a számításokban szereplő termelési mennyiség növekedése mellett is rögzített és nem változik. A valóságban azonban, különösen, ha hosszú időről van szó, ez a helyzet lehetetlen;
- a számításokban a költségek is állandóak. A valóságban azonban az értékesítési volumen növekedésével ezek nőnek;
- a TBU kiszámítása magában foglalja az áruk teljes eladását, anélkülmaradékok;
- A TBU érték egy terméktípusra számítható, a szortiment szerkezete állandó maradjon.
A fedezeti pont módszerével könnyedén intézheti a cég üzletmenetét: szükség esetén növelheti az eladásokat, növelheti az átlagos beszerzési számlát, módosíthatja a költségstruktúrát stb.
A vállalat stabilitásának fő tényezője a fix költségek szintje. Abban az esetben, ha ez a mutató nagy, a vállalatnak magas szintű forgalomra van szüksége ezek fedezésére. Alacsony fix költségek és bevételcsökkenés mellett a cég nem kerül a veszteségzónába. Ez a függőség az, amit a vállalat irányításakor lehet használni.
Következtetés
A fedezeti pont egy nagyon fontos mutató a vállalat számára, amelyet a termelési és értékesítési volumen előrejelzésében használnak. Lehetővé teszi a vállalat költségeinek és bevételeinek arányának meghatározását, valamint az optimális ár meghatározására vonatkozó döntések meghozatalát. A mutatót a vállalat számos területén használják, különösen fontos a cégtulajdonosok, befektetők és hitelezők számára.
