Nem ritka, hogy egy tegnapi sikeres cég hirtelen eltűnik a piacról, és a hitelezők minden oldalról követelik, hogy fizesse ki tartozásait. Késleltetett bérek, az adósság jelenléte a hiteleken - a csőd első jelei. De csak választottbíróság nyilváníthat csődbe ment céget.
Pénzszámla szerelem
A vállalat csődbejelentésének eljárása hosszú és bonyolult. Egy egész intézkedésrendszert dolgoztak ki, amelyet az érdekelt feleknek – hitelezőknek, alapítóknak, partnereknek – követniük kell annak érdekében, hogy a helyzetből a lehető legkevesebb veszteséggel kerüljenek ki maguknak. Az adós csődjére utaló első jeleket felfedezve nem mindenki siet a választottbírósághoz fordulni, hiszen ezek csak átmeneti nehézségek lehetnek a partnercég számára. Egy elhúzódó válság miatt azonban jelentősen megnő a valószínűsége annak, hogy a következő tönkremenjen. Ok az aggodalomrafigyelembe kell venni:
- képtelenség fizetni sürgős folyó fizetéseket;
- több hónapos bértartozás az alkalmazottakkal szemben;
- termelés, értékesítés vagy szolgáltatások csökkenése;
- hűséges ügyfelek elvesztése stb.
A magánszemély csődjének fő jelei közé tartozik az ötszázezer rubelnél nagyobb adósságkötelezettségekkel kapcsolatos adósság, amelyet három hónapig tartanak. Jogi személy esetében ez az összeg több mint háromszázezer rubel. A monopóliumvállalkozások egymillió rubel adóssággal esnek csődeljárás alá. Az egyéni vállalkozó csődjének jelei ugyanazok, mint az egyéneké - ötszázezer rubel, amelyet három hónapnál tovább nem tud fizetni. Ha hasonló problémákat talál partnerével vagy adósával, érdemes elgondolkodnia saját forrása megtakarításán. Bármilyen szoros is a cégek közötti partnerség, az üzleti életben mindenki a saját érdekeit nézi, és ha az egyik anyagi nehézségei a másikat elsüllyeszthetik, az üzleti szövetségnek vége szakad. Ahhoz, hogy a választottbírósághoz forduljon egy meglehetősen jelentős összegű tartozással rendelkező szervezet elismerésének követelésével, annak hitelezője akár egyedül, akár más hasonló károsulttal együttműködve. Ha az adós nem politikai vagy vallási szervezet, csődöt jelenthet.
Minden egyéni megközelítés
A jogi személyek minden kategóriájához külön csődeljárás tartozik. Az eljárás fogalma és jellemzői elsősorbanhasonlóak, de különböznek az adósság összegét és a nemfizetés időpontját tekintve. A biztosítóknak, hitel- és klíringszervezeteknek, kereskedési platformoknak tehát elég, ha két hétig nem fizetnek számlát, hogy a partnereik gyanút fognak, és okot kapjanak a bírósághoz. A stratégiai szervezeteknél (vegyi üzemek, védelmi komplexum vállalkozások stb.) ez az időszak hat hónap. De a csődbejelentés legszigorúbb követelményei a fejlesztőkre vonatkoznak. Meglehetősen nehéz lehet egy építőipari szervezetet választottbíróságon keresztül hivatalosan felszámolni, mivel vagyona részben felépített épületek formájában meglehetősen jelentős lehet, bár nem elegendő minden pénzügyi kötelezettség teljesítésére. Ebben az esetben keményen meg kell próbálnia kicsikarni az összes áldozat érdekeinek védelméhez szükséges maximumot a fennmaradó minimumból.
A kérelmek bírósághoz történő benyújtásának szabályait, az iratcsomagot és az eljárási intézkedéseket az egyes társasági kategóriákra vonatkozóan is előírják azok státuszától függően. Az érdeklődőknek nem csak a bankokkal, üzleti partnerekkel, hanem a közszolgáltatókkal, valamint az adó- és nyugdíjhatóságokkal szembeni tartozásaitól is óvakodniuk kell az érdeklődőktől. A kötelező befizetések időben történő teljesítésének képtelensége, amelynek megsértése súlyos szankciókat vonhat maga után, talán a fő jele annak, hogy vigyázzunk, hogy valami nincs rendben a céggel.
Hajléktalanok
Külső és belső tényezők egyaránt csődhöz vezethetnek. Az első tudható bea dollár meredek leértékelődése, az eladások visszaesése a versenytársak jobb és olcsóbb termékeinek megjelenése miatt, az infláció és még sok más. Ezeket a tényezőket nehéz kiszámítani és befolyásolni. Ellentétben a belsőkkel, amelyek teljes mértékben a vállalat vezetésétől és az általa elfogadott igazgatósági stratégiától függenek. Egy szervezet vagy cég szavatolótőke-hiánya a helytelen befektetési politika miatt a jogi személy csődjének jelentős jelének tekinthető. Különösen, ha ez a tendencia hosszú ideig folytatódik. Az összeomláshoz vezető problémáknak azonban nem kell fokozatosan felhalmozódniuk, hirtelen összeomlhatnak. Például a rubel árfolyamának meredek esésével devizahitelek jelenlétében.
Ha azoknak a vezetőknek a belső tévedéseiről beszélünk, akiknek nem sikerült hatékony irányítási stratégiát felépíteniük, akkor a legsikeresebb projektek jöhetnek szóba:
- a termelés idő előtti bővítése az eladások meredek visszaesésével;
- nyersanyagok vagy berendezések beszerzése magas kamattal;
- termelési eszközök irracionális használata;
- Indokolatlan személyzeti költségek és nem támogatott fizetések és prémiumok, stb
A vállalkozás igazgatóságának hibás irányítási rendszere miatti csődjére utaló jelek listája folytatható. Ha apróbb problémák vannak, akkor azokat súlyosbíthatják az alapítók vagy a befektetők közötti nézeteltérések, illetve az akadozó ügyek egyenlítését szolgáló egységes stratégia kialakításának nehézségei. Konfliktusok a dolgozók közötthatással lehet a termékek vagy szolgáltatások minőségének romlására. És ennek eredményeként a fogyasztók elvesztése. A hólabda-effektus meglehetősen rövid időn belül, különösebb külső probléma nélkül a cég összeomlásához vezethet. De a teljes, visszafordíthatatlan tönkremeneteli folyamatuk gyorsabban fejlődik.
„Segítség” kívülről
Egy jogi vagy természetes személy csődjének nyilvánvaló jele lehet a fizetőképesség meredek csökkenése olyan előre nem látható tényezők beavatkozása következtében, amelyek nem függnek a vállalat belső üzletpolitikájától. Nem minden cég erősíti a személyzetet olyan szolgáltatásokkal vagy részlegekkel, amelyek a tőzsdék esetleges változásainak téves számításán dolgoznak, hogy megvédjék magukat a kockázatos műveletek idő előtti végrehajtásától. Ezért az árfolyam-ingadozások előrejelzésére vonatkozó adatok nélkül, még dollárhitelek hiányában is, ennek erőteljes megugrása a feldolgozóipari vállalatok bevételeinek kézzelfogható csökkenéséhez vezethet. Nemcsak amiatt, hogy a hazai piacon az alapanyagok, berendezések vásárlására/eladásra vonatkozó szerződéses kötelezettségek nagy része árfolyamhoz kötött. Még akkor is, ha a számítás rubelben történik, az ezzel járó tényezők beavatkozása az üzemanyag dollárhoz kötött árának meredek emelkedése formájában elkerülhetetlenül a termelési költségek növekedéséhez vezet. logisztikai költségek. És ez mindenben így van – egyik előre nem látott probléma elkapja a másikat.
Egy jelentős pénzügyi válság idején, akár múló, akár elhúzódó, sok sikeres vállalat csődjének jelei gyakrabban figyelhetők meg. A valuták megugrása mellett az előre nem láthatóanyagi veszteségek következhetnek:
- a szövetségi vagy regionális költségvetésből származó támogatások csökkentése;
- infláció;
- jogalkotási aktusok változásai;
- a verseny fokozása;
- bírság;
- sürgősségi kifizetések stb.
Emellett a rendelkezésükre álló ingatlan becsült értékét meghaladó összegű váll alt kötelezettség magánszemély tönkretételéhez vezethet. Ilyen jelet találva az üzleti partnereknek joguk van a céggel szemben csődeljárás megindítását hirdetni. Megvalósításának további módja annak az iparágnak a sajátosságaitól függ, amelyben a vállalat vagy szervezet működik.
A bizalom, ami szétszakadt
Gyakran a cégek még a csőd nyilvánvaló jelei ellenére sem sietnek a törvényi előírások betartásával, és értesítik a befektetőket és a hitelezőket nehéz pénzügyi helyzetükről. Kockázatos lépésekkel, gyakran magas kamatozású hitelekkel a helyzet megmentése érdekében a problémák csak súlyosbodnak. Az ilyen helyzetek elkerülése érdekében a múlt század második felében Edward Altman amerikai tudós-közgazdász számos értékelési módszert dolgozott ki a csőd valószínűségének előrejelzésére a vállalati teljesítmény elemzése alapján. A kéttényezős számítás a legegyszerűbbnek és legmegfizethetőbbnek tekinthető, ha hibásan számolják el a tönkremenetel elkerülését kölcsönzött források bevonása nélkül. Az ötfaktoros pontosabb, de általában a tőzsdék, a hitelintézetek és a nagy részvénytársaságok veszik igénybe. Kisebb cégeknél kéttényezős alkalmazásamodellek.
Altman mellett Richard Tuffler brit tudós is alaposan tanulmányozta a csőd fogalmát és jeleit, aki saját négytényezős rendszert dolgozott ki a valószínű tönkremenetel előrejelzésére. A fennmaradó ismert módszerek vagy nem adnak pontos értékelést, mint a Beaver scorecard, vagy a meglévők alapján jöttek létre, mint például a Springate-modell - egyfajta Altman-séma. A cég helyzetének pontosabb megítéléséhez leggyakrabban több módszerrel is elemzik a csőd valószínűségét. Mindenesetre egy ilyen összetett eseményhez jobb, ha tapaszt alt szakemberek szolgáltatásait veszi igénybe, akik professzionálisan foglalkoznak ezzel a kérdéssel. Előfordulhat, hogy az önálló elemzés nem ad pontos előrejelzést, és néha teljesen ellentétes eredményhez vezet. És innentől az összeomlás könnyen elérhető.
Problémák, de nem azok
Azonban nem mindenki hiszi el, hogy egy süllyedő hajót meg kell menteni. Gyakran a fenékbe való bemerülését fokozza az alján lévő lyukak számának növelése. Így van ez a problémás társaságokkal is. Néha szándékosan tönkreteszik őket, kiszorítva a tulajdonosok maximális hasznát, és a kifizetésekhez szükséges pénzeszközök nélkül hagyják őket. A szándékos csőd jeleit nem könnyű azonosítani, de még itt is kidolgoztak egy egyszerű technikát, amely a vállalat termelési tevékenységének és a forgóeszközök mennyiségének különböző időpontokban történő tanulmányozásán alapul.
A szervezet szándékos csődbe juttatása, vagy akár fiktív kijelentése annak érdekében, hogy elkerülje az adósságfizetést, törvényileg büntetendő. Az első esetben a cégaz eset fizetésképtelenné válik, a másodikban - rendelkezik a hitelezőkkel szembeni kötelezettségek teljesítéséhez szükséges eszközökkel, de igyekszik ezt jogilag elkerülni. Mindenesetre a partnerek érdekei sérülnek, és jogukban áll bíróságon keresztül kérni pénzük visszatérítését.
A fiktív csőd jeleinek feltárása és a jogellenes saját gazdagodási terv kezdeményezőinek bűncselekményi szándékának bizonyítása után az érintetteknek okozott kár mértékétől függően büntetést kapnak. A 800 minimálbért is elérő pénzbírság kiszabása mellett a csalók hat évig terjedő reális szabadságvesztése is biztosított.
Adósság
Minél hamarabb fordul bírósághoz a hitelező, miután üzleti partnerénél vagy partnerénél csődre utaló jeleket talált, annál nagyobb az esélye, hogy visszakapja a pénzét. Talán nem teljesen, de legalább részben. Amint azt már említettük, a nyugtalanság fő mutatói az ötszázezer rubel feletti adósság egy magánszemély és háromszáz egy jogi személy esetében. A fizetésképtelenség időtartama három hónaptól vagy annál hosszabb. Az összeg és a feltételek sem lehetnek kevesebbek. Ellenkező esetben a bíróság nem is fogadja el a kérelmet elbírálásra. Ha az adós maga nem kísérelte meg megtenni az első lépést, bár törvény kötelezi, a hitelezőknek joguk van megtenni. Egy jelentkezés elég, csoportos vagy egyéni – nem számít. Még ha lehetetlen is teljesíteni egy hitelezővel szembeni kötelezettségeket, miközben több tucat hitelező tartozását fizeti ki, a választottbíróság nem kerülhető el.
A cégek azért sem sietnek a fizetésképtelenség bejelentésével, mert csődbejelentés esetén az igazgatót és a könyvelőt több évre eltilthatják az érintett tevékenységtől. Ezek a korlátozások nem vonatkoznak a tulajdonosokra. De egy egyszerű polgárnak, aki úgy dönt, hogy magánszemélyként csődöt jelent, emlékeznie kell arra, hogy a következő öt évben hitelintézetekhez kellett mennie. Ezenkívül három évig nem lesz lehetősége vezető pozíciót betölteni, bármilyen profilú vállalkozásnál vagy szervezetnél dolgozni. Az egyéni vállalkozó csődjének lényeges jele az ötszázezer rubel tartozás és a három hónapos fizetési késedelem, ennek következményei között szerepel a hasonló tevékenységektől való ötéves eltiltás is.
Választottbírósági eljárás nélkül nem lehet rájönni
Perre csak az adós iránti kérelem benyújtása esetén van lehetőség. Mindenekelőtt tisztázzák azokat az okokat, amelyek a veszteségekhez vezettek. A hangsúly a fiktív vagy szándékos csőd jeleinek azonosításán van, hiszen ebben az esetben az eljárás más forgatókönyv szerint zajlik majd, mint ahogy azt az adós elképzelte. A fentiekben részletesen le van írva, hogy milyen intézkedésekre kerül sor hamisítás esetén. A valódi csődre utaló jelek jelenléte elindítja a vállalat fizetőképességének helyreállítását, mivel többlépcsős intézkedéscsomagot dolgoztak ki a cégek megmentésére a tönkremeneteltől.
Az első szakaszban lehetséges a megfigyelés bevezetése. Ezt követi a pénzügyi fellendülés és a külső irányítás. Ez csak akkor van ígymegfigyelés megmutatja, hogy a cég még megmenthető. Újjáélesztésének ellehetetlenülése esetén a társaság, mint jogi személy teljes felszámolása következik. Ebben az esetben a bíróság összességében figyelembe veszi a fizetésképtelenség minden jelét. Csőd csak akkor kerül megállapításra, ha minden adat a vállalkozás vagy szervezet teljes összeomlására utal. Az eljárás minden szakaszára előírják a folyamatban részt vevő szakemberek megfelelő intézkedéseit és hatásköreit. A második és harmadik intézkedés legjobb eredménye a magánszemély fizetőképességének megtérülése. De ez nem mindig lehetséges.
Ideiglenes kormány
Az első három-négy hónap a megfigyelési szakasz. A bíróság által kinevezett ideiglenes választottbírósági vezető közvetlenül a cég fő tevékenységeinek helyszíni ellenőrzése során vizsgálja meg a helyzetet. Miután azonosította és megerősítette az egyén csődje jeleit, megvizsgálja a hitelezőkkel való interakció bővítésének lehetőségét, kiszámítja az adósság visszafizetésének valószínűségét a termelési mennyiség növelésével vagy más hatékony intézkedésekkel. Ugyanakkor az adós vagyonának biztonságáért való felelősség is átszáll az ideiglenes vezetőre. Az ő tudta nélkül lehetetlen bármit eladni vagy venni.
A vállalkozásnál vagy szervezetnél a megfigyelési időszak fő termelési folyamata a szokásos módon zajlik. A teljes vezetőség a helyén marad, teljes mértékben ellátja személyes feladatait. Ebben az időszakban a csőd jeleit acsak egy választottbírósági vezető jelenléte. Szorosan együttműködik mind az igazgatósággal, mind az adós befektetőivel és hitelezőivel. Minden adósságfizetés, osztalék átutalása és hasonló pénzeszközök e célból történő kifizetése átmenetileg felfüggesztésre kerül.
Megmentő morzsák
Amennyiben a társaság rendelkezik a likviditás stabilizálására felhasználható pénzeszközökkel, a bíróságnak jogában áll a csődeljárás második szakaszába – a társaság átszervezéséhez vagy pénzügyi helyreállításához – hozzányúlni. Ezzel a lehetőséggel akkor lehet élni, ha a cég tevékenységének elemzése azt mutatta, hogy a jelenlegi pénzügyi helyzet bizonyos optimalizálásával ki lehet hozni a válságból. A fizetésképtelenség fogalmával és jeleivel kapcsolatos összes tényezőt figyelembe veszik. A cégcsőd, majd a cég felszámolása az egész folyamat szélsőséges változata. Minden más lehetséges módszert alkalmaznak. Ráadásul a bíróság önállóan nem hozhat ilyen döntést. Az alapítóknak és a hitelezőknek támogatniuk kell.
Az egy-két évig tartó felépülési időszakra a cég vezetése teljes egészében a választottbíróság védnöke alá kerül. Döntésével a cég egyes vezetői részt vehetnek bizonyos tevékenységek végrehajtásában. Nem jogosultak azonban befolyásolni a folyamatot a vezető, így a szervezet elnökének vagy vezérigazgatójának beleegyezése nélkül. A pénzügyi fellendülés a felügyelettel együtt a csődeljárás előjele is, így nem érdemes azzal áltatni magát, hogy nehéz idők állnak a cég mögött. NÁL NÉLebben az időszakban minden tartozások kifizetése megszűnik, minden intézkedést megtesznek a termelés és minden egyéb ingatlan megőrzése érdekében, a tevékenységeket szigorúan a kidolgozott és a hitelezőkkel egyeztetett terv szerint végzik. Általában minden tevékenységet maximálisan a meglévő források terhére hajtanak végre, de bizonyos helyzetekben lehetőség van továbbiak bevonására. Ha elég nagy az esély a cég megmentésére, a befektetők vállalhatják a kockázatot és befektethetnek némi összeget a helyzet kiegyenlítésére.
A tábla jó úton halad
A csőd, az eljárás fogalma és jellemzői összességében csak együttesen jöhetnek szóba, ha nem egy egyszerűsített konstrukcióról beszélünk, amelynek egyetlen feladata egy jogi személy felszámolása. A vállalat megmentésekor a monitoring és a pénzügyi helyreállítási intézkedéseket a külső menedzsment bevezetése követi. A rehabilitációval együtt ez az időszak két évig tarthat, de nem tovább. Ez a törvényben meghatározott határidő a csődeljárás utolsó két szakaszában, amelyek mindegyikéhez a Választottbíróság külön határozata szükséges.
A külső vezetőnek joga van:
- az adós vagyonának önálló kezelése, a hitelezőkkel korábban egyeztetett intézkedési terv alapján;
- az adós számára kedvezőtlen ügyleteket hajt végre, beleértve a szerződéses kötelezettségek megszüntetését is;
- egyezségi megállapodást kössön az adós hitelezőivel stb.
A külső irányítást bevezetett vállalkozás vagyonának teljes biztonsága szintén az interim menedzsmentre hárul. De szinténa Választottbíróság által kijelölt ügyvezető is jogosult saját belátása szerint vagyonbiztosításra. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a felügyelet, a pénzügyi helyreállítás és a külső irányítás mind külön jelei a jogi személy csődjének. Egy friss adós fizetőképességének helyreállítása az ügy lezárásához és a cég visszajuttatásához vezet a tulajdonosokhoz. Ha pedig a vállalat megmentését célzó intézkedések alkalmazása nem hatékony, a következő lépés a felszámolás.
Felügyelt eszközök
Az adós vagyonának értékesítése a tartozás törlesztésére a magánszemély és jogi személy, valamint egyéni vállalkozó csődjének utolsó jele. A versenyszellekció elve alapján történik. Az adós likviditását árverésre bocsátják, az eladott ingatlanból befolyt összeget a perköltség visszafizetése, a pénzügyi behajtás során felhalmozott számlák kifizetése és a külső kezelés után prioritási sorrendben utalják át a hitelezőknek. Ezen túlmenően a fenti kifizetések teljesítését követően a következő kártérítési igénylők az adós azon alkalmazottai, akik a felszámolt vállalkozásnál munkaviszonyban rokkantságot vagy egyéb egészségkárosodást szenvedtek. Ezután kifizetik az elmaradt béreket, és csak ezután utalják át a többi bevételt a hitelezőknek.
Amint látja, a csődeljárás meglehetősen hosszú és bonyolult folyamat, ha úgy dönt, hogy megmenti a céget. Gyorsan és olcsóbban egy egyszerűsített konstrukción megy keresztül, amikor egyetlen célja a cég hivatalos felszámolása. Ebben az esetben a kezdeti szakaszban a csőd fogalma és jelei hasonlóak, mint a háromlépcsős eljárásban. Azonban sem a felügyeletet, sem a higiéniai és választottbírósági kezelést nem vezetik be, mivel nincs rájuk szükség.
