Az emberiség történetében az első államok megalakulása óta a kereskedelem túllépett egyetlen ország határain. Eleinte árucsere lehetett, de a pénz megjelenése után a kereskedelmi műveletek léptéke jelentősen megváltozott.
Koncepció
Túl sokáig nem volt neve az országok közötti nemzetközi kereskedelmi megállapodásoknak. Az olyan fogalmat, mint a fizetési mérleg, először 1767-ben vezette be a pénzügyi terminológiába James Denem-Stewart brit közgazdász. Értelmezése szerint ez a kifejezés az állampolgárok külföldön történő pénzkiadását és a külföldiekkel szembeni adósságok kifizetését jelenti.
A modern értelmezés szerint a fizetési mérleg az egyik országból a másikba történő fizetés. Nézzük meg közelebbről felépítését és történetét.
A nemzetközi mérlegek megjelenésének feltételei és szükségessége
Mint a történelem megmutatta, egy olyan pénzügyi kategória, mint a fizetési mérleg megjelenése jelentősen megváltoztatta a legtöbb ország nemzetgazdaságát.
Ha a 19. század végén és a 20. század elején a valuták költsége kellően hosszú ideig ugyanazon a szinten volt, amit az "aranystandard" is támogat, ami valójábanés kialakították az irányukat (ami mindenkinek megfelelt), majd a „lebegő” kamatláb körülményei között ez a megközelítés veszteségessé vált.
Korábban a „Tartalékeszközök” pénzügyi tétel vett részt az árfolyamváltozás szabályozásában. Korunkban az ország fizetési mérlege, pontosabban állapota az, ami befolyásolja az árfolyam esését vagy emelkedését. Ennek a pénzügyi kategóriának több átalakuláson kellett keresztülmennie ahhoz, hogy eljusson ahhoz a struktúrához, amelyet ma a Nemzetközi Valutaalap képvisel.
Fő pénzügyi megközelítések
Jelenleg érvényesek:
- A David Hume által javasolt elmélet klasszikusnak számít. Ezt "automatikus egyensúlynak" hívják. Ebben végezte az árfolyamok szabályozásának fő munkáját a Tartalékeszközök.
- A következő lépés a neoklasszikus megközelítés volt, az úgynevezett rugalmas. Olyan pénzügyi zsenik vettek részt a fejlesztésében, mint J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler. Elméletük szerint az ország fizetési mérlegének gerincét a külkereskedelme adja, amelynek egyenlegét az exportált áruk importárhoz viszonyított árszintje határozza meg, és megszorozzák a mögöttes árfolyammal. Ezzel a megközelítéssel az egyenleg egyensúlyát az árfolyam változása biztosítja. Vagyis leértékelése csökkenti az exportáruk devizaárait, míg az átértékelés „kényszeríti” a külföldi vásárlókat, hogy ennek az országnak a termékeit magasabb áron vásárolják meg.
- A következő elmélet az abszorpciós megközelítés, amelyben a fizetési mérleg(pontosan annak kereskedelmi része) az ország GDP-jének fő elemeihez „kötődik”. Ennek a megközelítésnek az alapítója S. Alexander volt, aki J. Mead és J. Tinbergen gondolatait vette alapul. Ebben az esetben a fizetési mérleget az export ösztönzése és az import visszafogása szabályozza. Ez arra ösztönzi a hazai termelőket, hogy versenyképes termékeket állítsanak elő és ugyanolyan magas szintű szolgáltatásokat nyújtsanak, és ne csak a valuta leértékelésétől függjenek, mint az előző megközelítésben.
- A monetarista egyensúlyelmélet monetáris tényezőkhöz kötődik, nevezetesen ahhoz, hogy az egyensúly hogyan befolyásolja a pénzforgalmat az országban. Itt a megközelítés a következő: a fizetési mérleg hiányának elkerülése érdekében szigorúan ellenőrizni kell az országban forgó pénzmennyiséget. Ha túl sok van belőlük, akkor külföldi áruk vagy szolgáltatások vásárlásával kell megsemmisíteni őket.
A fenti megközelítések mindegyikét különböző időpontokban alkalmazták, és ma is aktuálisak. Attól függően, hogy a kettő közül melyiket használják jelenleg egy országban, az általa végzett műveletek típusai attól függnek.
Struktúra
Általában sok ország a kereskedelmi műveleteket fizetésimérleg-szabályozásként alkalmazza pozitív egyenleg elérésére. Valójában több ilyen művelet is lehet.
A Nemzetközi Valutaalap fizetési mérleg sémát állított össze, amely 112 tételt tartalmaz 7 blokkra osztva. Ez a séma rendkívülnehéz a pénzügyi területeken tudatlan emberek számára, ezért három részre egyszerűsítettük, mindent a következő részekre redukálva:
- folyószámla;
- tőketranzakciókhoz kapcsolódó számlák (pénzügyi eszközök);
- fizetési mérleget szabályozó műveletek.
Nézzük meg közelebbről, mik ezek.
Alap fizetési tranzakciós számlák
A fizetési mérleg folyószámlái a következőket tartalmazzák:
- áruexport;
- termékek importálása.
És együtt alkotják a kereskedelmi mérleget. Ezenkívül meg kell említeni:
- szolgáltatások (a kereskedelmi és szolgáltatási mérlegben szerepel);
- befektetési bevétel;
- transzferek.
A fizetési mérleg folyószámlái általában tükrözik az áruk és szolgáltatások nem rezidenseknek történő értékesítéséből származó összes pénzbevételt, valamint a beruházási projektekből származó nettó bevételt. A plusz oszlopban minden exportbevételt figyelembe veszünk, mivel ezeknél a tranzakcióknál a kincstár devizával töltődik fel. Importálási műveletek végrehajtásakor a rendszer mínuszként veszi figyelembe a terhelési oszlopban, mivel valuta áramlik ki az országból.
Világszerte a külkereskedelem képezi az országok fizetési mérlegének alapját. A nemzetközi gazdasági kapcsolatokban a volumen 80%-át foglalja el. Ha ugyanakkor a mérleg pozitív, akkor ez annak a jele, hogy jó minőségű, versenyképes termékeket állítanak elő ebben az országban.
Fizetésimérleg-számláknagybetűvel
A tőke- és eszközszámlák a következőket tartalmazzák:
- közvetlen tőkeszámla;
- pénzügyi számlák, amelyek a következő eszközöket tartalmazzák: közvetlen befektetések, portfólió- és egyéb befektetések.
A tőkeszámlák tartalmazzák az adásvétel minden típusát, valamint az azokra vonatkozó tranzakciókat, a tőketranszfereket, az adósságok törlését, a beruházási támogatásokat, a tulajdonjog átruházását, a kormányzat felé fennálló tartozások törlését, az anyagi jogok átruházását (pl., a föld mélye) és immateriális (védjegyek, engedélyek stb.) javak.
Ha ezekről a számlákról valuta érkezik a kincstárba, akkor pozitív egyenlegről beszélhetünk. És fordítva.
A pénzügyi számlák egy ország pénzügyi eszközeinek tulajdonjogának átruházásához kapcsolódnak. A nyújtott hitelek közvetlen és portfólióbefektetések formájában is megvalósulhatnak.
Mi a fizetési tranzakciók egyenlege
Ezek a fogalmak minden pénzügyi tranzakció alapját képezik, mivel ezek határozzák meg azok minőségét. A fizetési mérleg olyan számlacsoport, amelynek ideális esetben pozitívnak kell lennie azon pénzügyi tranzakciók után, amelyeket az országban vagy külföldön hajtottak végre (export-import).
Ezek a műveletek pedig elsődlegesre (azaz függetlenek és folyamatos növekedési trendekkel rendelkeznek) és másodlagosra (rövid távú, külső befolyás alatt állnak, pl. a központi bank vagy a kormány az ország).
A világ összes országa aktív, legalább nulla fizetési mérleg elérésére törekszik. Ha egy ország fejlődésének valamely gazdasági szakaszában az egyenlege hosszú ideig mínuszban van, akkor a jegybank arany- és valutatartalékait addig csökkentik, amíg be nem következik a hazai valuta leértékelése.
Fizetési módok
Az országok közötti fizetések két oszlopban jelennek meg: jóváírás és terhelés, és a köztük lévő különbséget pozitív vagy negatív egyenlegként vesszük figyelembe.
Például, ha egy ország árut, munkaerőt, szolgáltatásokat, információt vagy tudást exportál, és kincstárába devizabeáramlás érkezik, akkor az elvégzett műveletekből származó összes bevétel a „+” jelű oszlopba kerül. kölcsön szerinti fizetési mérleg.
Ugyanezek a műveletek, de csak az országból valutakiáramlással járó importnál, a „terhelés” oszlopban „-” jellel vannak feltüntetve.
Ha egy ország reáltőkét (valutát, értékpapírt) vásárol külföldön, akkor az ilyen pénzügyi tranzakciókat is a „terhelés”-ben rögzítik, tehát valuta kiáramlás történik. Abban az esetben, ha éppen ellenkezőleg, belföldi tőkét ad el vagy adósságot ír le nem rezidenseknek (egyéni cégeknek vagy az egész országnak), akkor ezt a „kölcsön” alatt kell elszámolni. Például
| Művelet | Jóváírás plusz (+) | Teherbetét, mínusz (-) |
|
Áruk és szolgáltatások A befektetés és a bérek megtérülése Átutalás |
Áruk és szolgáltatások exportja Nyugták nem rezidensektől Átpénz fogadása |
Áruk és szolgáltatások importja Kifizetések külföldi partnereknek Sebességváltó |
|
Nem pénzügyi eszközök vásárlása/eladása Tranzakciók pénzügyi eszközökkel vagy kötelezettségekkel |
Eszközértékesítés A külföldi partnerekkel szembeni kötelezettségek növekedése/a velük szembeni követelmények csökkenése |
Eszközbeszerzés A külföldi partnerekkel szembeni követelmények növelése vagy a velük szembeni kötelezettségek csökkentése |
A fizetési mérleg egy olyan dokumentum, amely rögzíti az ország külgazdasági kapcsolatait és működését, és mivel nemzetközi formátumú, minden pénzforgalmat dollárban rögzítenek.
Hiány és többlet a mérlegben
Ez a két fogalom olyan tevékenységekhez kapcsolódik, amelyek vagy negatív egyenleget finanszíroznak, vagy annak pozitív megfelelőjét alkalmazzák.
A mérleg hiányát valamivel fedezni kell, és itt fontos meghatározni, hogy tengerentúli üzleti számla vagy hitel formájában lévő tőke lesz-e.
Az első természetesen előnyösebb, mert ez biztosítja a valuta beáramlását az országba, míg a hitelek kiáramlását vonják maguk után, méghozzá kamattal.
Végső esetben az ország arany- és devizatartalékát a mérleg hiányának fedezésére fordíthatja, és hát egy teljesen kétségbeesett lépés a hazai leértékeléspénznem.
Amikor a jelenlegi működés során többlet keletkezik, az ország a kapott tőkét a kialakuló negatív egyenlegekre fordítja. Ezenkívül a pénz egy része a „Tiszta hibák és hiányosságok” cikkre irányul.
MPI fizetési rendszer
Az IMF által 1993-ban elfogadott fizetési mérleg szerkezete a következőket tartalmazza:
- Elszámolási egyenleg. Az egyik országnak egy másik/más állammal szemben fennálló minden pénzügyi kötelezettsége és azok teljesítése a megállapodásban meghatározott feltételek szerint magától értetődő.
- Nemzetközi adósságegyenleg. Ez magában foglalja a más országoknak történő tényleges kifizetéseket és az onnan beáramló pénzeket.
Az ilyen típusú egyenlegekről szóló jelentésekben az átutalás összegének meg kell egyeznie a terhelési összeggel.
orosz mérleg
Ha figyelembe vesszük Oroszország fizetési mérlegét, akkor a deviza fő mozgása a következő import-export arányokban jelenik meg:
- tengerentúli szállítás;
- turisztikai szektor;
- licencek vásárlása vagy eladása (szabadalmak, márkák);
- kereskedelem;
- nemzetközi biztosítás;
- közvetlen vagy portfólióbefektetés és még sok más.
Az orosz IMF által javasolt struktúra szerint először 1992-ben állították össze a fizetési mérleget, és azóta is ugyanazon sémák szerint.
Az országba irányuló devizabeáramlás fő forrása mindvégig az olaj és gáz, a fa, a fegyverek, a berendezések, a szén és egyéb termékek exportja volt.
Oroszország fő külkereskedelmi partnerei Kína, USA, Németország, Kazahsztán, Fehéroroszország és másokkülföld közeli és távoli országok.
Következtetés
Tehát a fizetési mérleg az országok közötti összes nemzetközi tranzakció statisztikai jelentése. A tranzakciókat, a fizetések dátumait, a terhelést, a jóváírást és az egyenleget jelzi.
A fizetési mérleg mindhárom része az ország pénzügyi helyzetét tükrözi:
- jelenlegi műveletek;
- tőke és pénzügyi eszközök;
- kihagyások és hibák.
Ezek a fizetési mérleg szerkezete. A világ összes országa betartja ezeket a paramétereket.
